ПОДЪЕМ И ПАДЕНИЕ «ЯПОНСКОЙ МОДЕЛИ» ЭКОНОМИКИ,
СПОСОБЫ РЕАНИМАЦИИ

02.03.20 Акио Кавато

I. Предисловие.

Япония в окружении стереотипов
Япония окружена многочисленными стереотипами: будто ее экономика вдруг возникла из примитивного феодализма; будто она совершила «чудо» после Второй Мировой войны лишь за счет слепого подчинения рабочих своим компаниям; будто правительство Японии полностью контролирует экономику, как это было в СССР.
Япония – единственная в мире «не белая» нация, которая впервые осуществила столь стремительное развитие. Сначала она пыталась заниматься территориальной экспансией наподобие западного колониализма, а после войны стремительный рост ее экспорта нанес сильный удар по промышленности США и Западной Европы. Тем самым Япония обрекла себя на подозрения и зависть со стороны развитых стран. Они старались найти что-то «несправедливое» и «отсталое» в причинах японского экономического развития, что отчасти привело к появлению разных стереотипов в представлении о ней.
С их точки зрения, Япония – страна, которая развивалась за счет «отсталых» позиций своего общества, то есть : чрезмерного коллективизма, трудоголизма, низкого социального статуса женщин и т.д., и т.п.. Для них нынешний экономический спад в Японии – логическое завершение их мысли: отсталое общество не смогло справиться с задачами «глобализации экономики».
На самом деле, японская реальность гораздо сложнее. Япония не вдруг «возникла» из тьмы отсталости. Капитал, «ноу-хау» ведения бизнеса и инженерные навыки уже были накоплены до окончания феодального периода. И еще до Второй Мировой войны индустриализация в крупных городах сформировала довольно широкий слой среднего класса.

Миф о «Японской модели»
«Японскую модель» экономики обсуждают часто, но единого определения этого понятия не существует. Однако под этим словосочетанием почти всегда имеют в виду (порой с негативным оттенком): пожизненный наем; рост зарплаты в зависимости от возраста и стажа работы; «семейные» отношения между руководством компаний и рабочими; консенсус в принятии решений и сопутствующая ему практика тщательного предварительного согласования («нэмаваси»); многоступенчатая система санкционирования («ринги») и «жесткий» контроль над бизнесом со стороны правительства.
При этом часто упускаются из виду более позитивные моменты, такие как высокая степень разделения информации среди управленцев, регулярная ротация сотрудников, предоставляющая им опыт разнообразной деятельности и предотвращающая коррупцию, и, наконец, сильная инициативность среднего звена компаний при выработке как стратегических, так и оперативных решений (все это зависит от каждой компании, и, надо отметить, при прогрессирующей бюрократизации нравов служащих во многих компаниях этот позитив уже начинает исчезать).
Помимо вопроса определения термина, было бы ошибочно говорить, что Япония совершила экономическое чудо только благодаря «Японской модели». После войны бурный рост внутреннего спроса и хорошая мировая конъюнктура сыграли большую роль. Лишь некоторые элементы «Японской модели» способствовали росту, например, хорошо налаженная система банковского кредитования. Остальные элементы, например, пожизненный наем с регулярным повышением зарплаты являются не столько причиной сколько следствием экономического роста. Эта модель уже изжила себя, выполнив свою миссию, то есть обеспечив быстрое развитие на основе наращивания промышленности. Из-за ослабления моторов - внутреннего спроса, а за ним экспорта - Япония нуждается в другой модели для поддержания нынешнего уровня.
При выходе из спада не было бы смысла тратить время на поиски следующей «модели» и идеологии как в Японии, так и в России. Задача Японии сугубо прагматична, то есть перестройка и переориентация правительства, предприятий, образования и общества в целом. Эта работа может оказаться довольно сложной, учитывая бюрократизм, пустивший корни в крупных компаниях, тенденцию упования на правительственные деньги (последняя особенно сильна в строительной отрасли) и тот чрезмерный упор на «равенство» в наших школах, лишающий детей инициативности и предприимчивости.
II. Накопление капитала, ноу-хау и ремесла (до окончания феодального периода)
До индустриализации главным средством производства была земля. И история Японии разворачивалась вокруг форм владения собственностью – землей.
Правительство Ямато установило фактическую монополию владения землей, раздавая ее каждому крестьянину ( хан-дэн-сэй в 689 году). Вскоре земли были аккумулированы в руках дворян (сё-эн-сэй). Однако ведение «сё-эн» постепенно переходило в руки местных управляющих «дзито», которые примыкали или сами превращались в самураев, силовые группировки, обеспечивающие безопасность «сё-эн».
Разрушение государственной собственности на землю привело к всеобщей неуверенности в правах владения ею и началу затяжного смутного времени в период средневековья («сэн-гоку дзидай», XVI-й век). Дзито, уже ставшие феодальными лордами, воевали друг с другом, но многие из них заодно активно расширяли пахотные земли, осваивали минеральные ресурсы на своих территориях и поощряли ремесла.
В то время в Китае, который стал центром торговли и промышленности, как в Азии, так и во всем мире, процветала династия Мин (Европа была еще отсталой). Согласно исследованию Хэйты Кавакацу и других ученых, Япония этого периода была активным участником международной торговли - самым большим экспортером золота и крупнейшим импортером сахара. Падение династии Мин сделало возможным рост экспорта японского фарфора и фаянса.
Изоляция Японии от зарубежного мира (сакоку) с XVII по XIX век приостановила «глобализацию» японской экономики. (Единого объяснения мотивов «сакоку» не существует. На мой взгляд, главная причина – политическая. После жестокого крестьянского восстания «Иккоу», приверженцев монотеистической религии «Иккоу-сиу», правительство Эдо весьма осторожно относилось к возрастающему влиянию христианства в японском обществе. Однако с другой стороны, начало изоляции, как бы случайно, совпадает по времени с падением добычи золота и серебра.) Хотя импорт предметов роскоши продолжался, повседневные товары – сахар, хлопок, растительное масло и т.п. японцам приходилось производить самим – экономика автаркии (сейчас эти культуры почти не выращивают в Японии ввиду их неконкурентноспособности).
Торговля этими товарами и, прежде всего, рисом шла по всей Японии. Вдоль побережья японских островов развивалась сеть морского транспорта. В городе Осака открылась крупная торговая биржа, и там впервые в мире была придумана и применена на практике система фьючерсных сделок по купле-продаже риса.
В больших городах появились крупные торговцы, ремесла и культура достигли высочайшего уровня. Хотя, кажется, японцы в то время не были столь трудолюбивы и столь пунктуальны как сейчас (кажется, «пунктуальность» - продукция Западноевропейской цивилизации), многие посылали своих детей в частные школы для приобретения навыков чтения и счета. В таких школах детей обучали не только традиционным конфуцианским ценностям, но и философии трудолюбия. Дело в том, что Байган Исида создал собственную философию трудолюбия, основанную на учениях Синто, Буддизма и Конфуцианства вместе взятых. Эта упрощенная и общедоступная философия – «Сэкимон Син-гаку» - напоминает по своей сути протестантство: человек может оправдать свое существование лишь честным поведением и трудом.
До недавнего времени в Японии было модно переоценивать высокий культурный уровень периода Эдо ( с 1603 по 1867 год). По этому поводу был издан ряд научных и научно-популярных трудов. Их авторы обращали внимание на такие факты как: (1) высокая степень обустройства городской инфраструктуры (система водоснабжения в городе Эдо, развитая система каналов в городе Осака); (2) распространение культуры в самых широких слоях населения (Кабуки, Дзёрури, массовая публикация книг и газет (Кавара-бан)), высокий уровень ремесел (Нэцукэ, например); (3) высокий уровень правосознания народа (В городах статус самураев падал по мере их обеднения, они попадали под следствие, если ранили или убивали горожан без причины. В деревнях крестьяне часто восставали); (4) хорошее материальное состояние крестьян особенно на территориях, управляемых непосредственно правительством Эдо (там подолгу не повышали натуральные налоги).
В общем, в этих трудах приходят к выводу о том, что в конце феодального периода в Японии фактически сформировалось гражданское общество. Отсутствие абсолютной власти (она была разделена между правительством Эдо, императором и местными правителями) также играло свою роль. Атмосфера такого более или менее равноправного общества отражена в литературе Сайкаку Ихары и Ракуго.
И, тем не менее, еще следует поискать «золотую середину» в их аргументах, потому что, на мой взгляд, эти ученые и обозреватели пребывают порой под влиянием настроения общественности, разочарованной в западной цивилизации и пытающейся смотреть назад на свое «прекрасное» прошлое, которое японцы с легкостью сбросили со счетов во время лихорадочной индустриализации периода Мэйдзи.

III. Индустриализация Японии или становление «Японской
модели»

До Второй Мировой войны
«Японская модель» формировалась в течение 150-ти лет. Отдельные составляющие этой «модели» имеют свое обособленное начало и не являются результатом какой-либо единой стратегии.
В начале периода Мейдзи правительство взялось за быструю индустриализацию под лозунгом «Богатая страна, сильная армия». Предотвратить колонизацию своей страны западными державами – было первой задачей тогдашних правителей, хотя существовали и сиюминутные цели: подготовка армии к гражданской войне с недовольными самураями во главе с Такамори Сайго и к возможной войне с Кореей. Главным источником капитала были крестьяне - владельцы практически единственного средства производства в то время. Сбор налогов в натуральной форме был заменен единой денежной ставкой, условия уплаты которой были гораздо жестче, чем в период Эдо. Правительство строило заводы, затем продавало их крупным торговцам, появившимся во времена Эдо, таким как Мицубиси, Сумитомо и Мицуи, - так в Японии происходило становление концернов (Дзайбацу).
Таким образом были сформированы два элемента «Японской модели» - экономический рост под руководством правительства и крупных концернов. Вокруг концернов и правительственных заводов (в частности, военных) появился ряд малых предприятий, которые выполняли заказы крупного бизнеса в ужесточенных условиях. Из-за высокой ставки налогов большая часть крестьян разорилась, превратившись в крестьян-бедняков или простых арендаторов, лишенных владения землей.
А сама экономика Японии развивалась быстро. Хотя порой спрос на товары был недостаточным, что приводило к дефляции. Но очередные войны стимулировали потребление (в 1894 году Японо-китайская война принесла большую компенсацию от Китая, в 1904 году Японо-российская война привела к росту производства, и в 1914 году Первая Мировая война, во время которой Япония, находясь в стороне, получала большое число заказов от воюющих европейских стран). Война – всегда рубеж в экономике, будь то к лучшему или худшему. В США, например, три главных войны к которым они были причастны – Гражданская, Первая и Вторая Мировые войны, - каждый раз вызывали существенный экономический подъем.
В течение менее чем 70-ти лет после феодального строя и до Второй Мировой войны Япония смогла создать свою тяжелую индустрию, урбанизировать страну, сформировать многочисленный средний класс, что хорошо видно в кинофильмах того времени.
Однако, японская экономика еще носила отсталый характер. Главным предметом ее экспорта был шелк (в 1940 году - 13% от всего экспорта), а машиностроение находилось на низком технологическом уровне. Внедрение электрической бытовой техники (пылесосы, холодильники и т.п.) только начиналось в США. Общество массового потребления, где Япония должна была сыграть большую роль, находилось еще в стадии зарождения.
По мере развития тяжелой индустрии прибавлялись и другие составные элементы «Японской модели» - прежде всего пожизненный наем и зависимость служебного статуса и заработной платы от продолжительности рабочего стажа. При этом надо отметить, что пожизненный наем не закон, а лишь практика. Он характерен не только для Японии. Подобная практика существует везде, где требуются высококвалифицированные служащие и рабочие, она имеет место и в США и в Европе. При том пожизненный наем в Японии даже в разгаре его применения никогда не охватывал полностью всех рабочих и служащих. (В этой области международное сравнение, представленное в «Сигото но Кэйзайгаку» Кадзуо Койкэ, заслуживает внимания).
Пожизненный наем – гарантия стабильности в жизни, но когда он принимает чрезмерный характер, он приводит к общей бюрократизации общества, отсутствию инициативы и идей, и излишнему подчинению. В послевоенной Японии переход из одной компании в другую после длительного срока работы стал практически невозможен, поскольку предприятие не хотело принимать чужих служащих с высокой заработной платой, опасаясь вызвать зависть и недовольство собственных сотрудников. Отсутствие влияния акционеров и совета директоров также усиливало эту тенденцию.

После окончания Второй Мировой войны
Поражение во Второй Мировой войне было трагедией для Японии, но оно оставило после себя еще некоторые компоненты «Японской модели». Централизованное управление повысило возможность правительственного вмешательства в экономическую деятельность, и система определения размера зарплаты в зависимости от стажа работы распространилась по всей экономике.
И в свете нынешних трудностей реформирования российской экономики полное принудительное уничтожение военной индустрии в Японии по иронии судьбы подготовило идеальный плацдарм для последующего развития ее экономики. Появились условия для производства товаров гражданского назначения, и произошло это именно тогда, когда началась эпоха массового потребления в США, Европе, а затем и в Японии.
О причинах восстановления и высоких темпах роста японской экономики существуют разные мифы. Японцы сами иногда попадают под влияние дутых теорий и расхваливают «Японскую модель».
Оглядываясь на процессы, имевшие место между окончанием Второй Мировой войны и началом Корейской войны, нельзя сказать, что Япония восстановилась в силу единой последовательной стратегии правительства. Реальность заключается в том, что совокупность различных инициатив как с японской, так и с американской стороны, и, порой, противоречивых движений и течений в обществе в конечном итоге подготовила надежный фундамент для стремительного роста, толчок которому был дан Корейской войной.
И все же среди мер, предпринятых правительством Японии, пожалуй («пожалуй», потому что подробного научного анализа этого вопроса я не видел), реальные результаты принесли следующие:
(1) Приоритетное направление ресурсов в энергетику и металлургию (кэйся-сэйсан). Эти меры принимались с 1947 года по 1948 год. В это время максимальная доля правительственных средств в общих инвестициях в указанные отрасли достигала 65-87%. Производство в этих отраслях восстановилось. (Однако, доказательств эффективности данных мер недостаточно).
(2) Единоличный контроль правительства над твердой валютой (до 1955 года). Эта мера, в отличие от России после 1992 года, сделала невозможным разбазаривание валюты на импорт потребительских товаров и способствовала импорту передовой технологии. Япония предпочла купить удочку вместо рыбы.
(3) Восстановление банковской системы под жестким контролем и при четком разграничении функций. Японским банкам удалось вернуть утраченное доверие народа. Предприятия начали быстро расширять свою деятельность за счет банковских кредитов, и долгосрочных и краткосрочных.
(4) Введение стабильной системы налогообложения (так называемая налоговая система Шаупа).
(5) Установление курса иены в пользу Японии (в 1949 году).
И, безусловно, присутствие оккупационных войск сыграло важную роль в поддержании стабильности в обществе (напомню запрещение общенациональной забастовки в 1947 году. Веяния марксизма были очень сильны в рядах профсоюзов) и проталкивании реформ (земельная реформа, расчленение концернов, чистка среди старых управленцев крупных предприятий).
Существует преувеличенное представление об объеме экономической помощи США предоставленной Японии. Япония не получала столь щедрого гранта как западноевропейские страны по «Плану Маршала». США главным образом предоставляли льготные кредиты (грант был ограничен экстренной гуманитарной помощью) денежные и в натуральной форме на сумму 2,4 миллиарда долларов в 1945-1952 годах (в среднем 4,5% от ВНП Японии в то время). Кроме того, Мировой банк выделил Японии кредиты на сумму 860 миллионов долларов (ВМФ в то время не занимался долгосрочным кредитованием).
Однако, что было более существенно – Корейская война. США размещали заказы на различные товары и вооружение всего на сумму 1,1 миллиарда долларов и потребляли внутри Японии товары на сумму 2,2 миллиарда долларов, что соответствовало 6,2% всей ВНП Японии в то время. За 1949-51 годы промышленное производство Японии выросло в 2 раза.

Время быстрого экономического роста. Внутреннее потребление и капиталовложения как его двигатель
Иногда причины развития Японии объясняют «особыми национальными чертами японцев». Под этим подразумевается разное – и позитивное и негативное. Это понятие могло бы означать трудовую этику – довольно глубоко заложенную в сознание японцев. Однако, время от времени прослеживаются негативные интонации, мол, мы, европейцы без особого трудоголизма осуществили экономическое развитие, а японцы только благодаря их чрезмерно самоотверженному труду смогли догнать нас. Это эмоциональный и наивный взгляд.
Во-первых, и японцы бывают ленивыми. Напомню, что в 60-х годах вошла в моду песня Хитоси Уэки «Как легко быть служащим компании!». В ней четко обрисовано отношение к труду у служащих, не особенно стремящихся к повышению, но уповающих на пожизненный наем. Для них жизнь в компании – халатная работа для галочки и выпивка на халяву.
Во-вторых, и европейцы и американцы могут быть очень прилежными.
И, в-третьих, японцы после войны очень усердно работали, потому что успехи компании всегда обеспечивали ежегодное повышение зарплаты и увеличение годовой премии. Японцы трудолюбивы, не потому что они слепо подчиняются интересам своей компании, а потому что они видят в этом собственную выгоду и хотят чувствовать уважение коллег за честный труд.

А тогда что же послужило двигателем экономического развития?
Многие за границей считают, что Япония совершила «чудо» за счет своего экспорта. Однако, до того как она стала торговой державой, минуло немало времени. Например, японские автомобили и электроприборы начали пользоваться большим спросом в США только к концу 60-х годов.

Таблица 1. Структура ВНП (по номиналу)
Гражданское
потребление
(%) Капитало-вложения

(%) Правительственные
расходы
(%) Экспорт

(%) Импорт

(%)
1946-49 67,1 9,5 17,6 4,2 8,0
1950-54 62,6 13,9 17,4 12,5 11,6
1955-59 63,2 17,0 15,4 11,9 11,6
1960-64 58,1 23,3 16,2 9,9 10,5
1965-69 56,0 24,1 16,0 10,5 9,7
1970-74 53,7 26,0 17,4 12,2 11,4
1975-79 57,8 21,7 19,2 13,1 12,5
1980-84 59,2 20,6 18,6 15,9 14,8
1985-89 58,0 22,1 16,0 13,7 10,4
1990-94 57,8 22,3 16,8 13,6 10,9
(«Две тысячи лет японской экономики» Кэйсо-сёбо)

Из Таблицы 1 следует, что зависимость японской экономики от экспорта сначала находилось практически на одном уровне (ниже чем у ФРГ, например). Она поднималась по мере того, как заканчивался высокий темп роста, совпадая с нефтяным кризисом 1974 года, и снова упала при повышенном курсе иены после 1985 года. Другими словами, для японской экономики экспорт является не столько основным двигателем экономического роста (хотя приобретение иностранной валюты было жизненно важным для импорта передовой технологии и природных ресурсов), сколько спасательным кругом в периоды экономического спада.
Основным двигателем роста были внутреннее потребление и постоянно растущие капиталовложения, как наглядно свидетельствует Таблица 1. К тому же во второй половине 50-х годов в Японии начался «бум потребления», то есть виток спроса на совсем новые для того времени товары – такие как пылесосы, холодильники, телевизоры и постепенно автомобили. Это был розовый период больших надежд на будущее.
Также постоянный рост капиталовложений с импортом передовых технологий, отчасти стимулируемый специальной налоговой ставкой «ускоренной амортизации», резко повысил производительность труда и обеспечил полное становление тяжелой и химической индустрии, обладающих гораздо большим чем легкая промышленность влиянием на рост других отраслей. Примечательно, что в общем объеме капиталовложений иностранные прямые инвестиции занимали незначительную долю (хотя полной статистики на этот счет не существует).

Растущие пироги.
Если делить все, что есть, экономика расти не будет. С увеличением численности населения такое общество обеднеет. Сначала надо накопить, чтобы было что направлять в капиталовложения. Только тогда будут пироги побольше, от чего все общество получит пользу.
Послевоенная Япония следовала этой простой истине. Да, рабочие всегда требовали больше, но не могли получать выше возможности своих предприятий. А большая часть управленческой элиты, будь то чиновники или руководители компаний, работала на благо всего общества и для развития своих компаний, довольствуясь скромной зарплатой.
Период около 1970 года был чем-то невероятным для японцев, живших в то время. Зарплата неуклонно росла не только в бурно развивающихся отраслях, но и в относительно отсталых, таких как сфера услуг. В то время автору казалось, что многие начали получать неоправданно высокую заработную плату. Ведь в этих отраслях характер деятельности и производительность труда оставались на прежнем уровне. А дело было в том, что эти сектора экономики были вынуждены поднимать зарплату своим служащим, чтобы не потерять рабочую силу. Повышение осуществлялось за счет увеличения стоимости предлагаемых услуг.

Таблица 2.

1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978
Прирост объема денежной массы
(М2+CD) (%)
(1) 25 26,7 16,1 11,8 14,5 13,9 10,7 12,2
Рост потребительских
цен (%)
(2) 6,5 4,7 11,7 23,4 11,5 9,6 8,1 4,3
Рост ВВП
(%) (в текущих ценах)
(3) 10,1 16,3 21,0 18,6 10,0 12,4 11,0 9,7
(источник: (1) – Центральный банк Японии
(2) – «Сто лет Японии» (Кокусэй-ся))

Такое повышение носит виртуальный характер. Однако, Таблица 2 свидетельствует, что темпы роста цен были почти всегда ниже темпов роста ВВП, что сделало возможным реальное повышение уровня жизни. Явно, отрасли с высокой производительностью труда благотворно влияют на общество в целом.

Таблица 3. Ежемесячная зарплата по отраслям (в тысячах иен)

Строительство Промышленность Транспорт,
связь Торговля Финансы,
Страхование
1951 - 11,7 12,3 14,9 16,7
1960 21,2 22,6 28,3 23,1 32,2
1965 39,4 36,1 47,2 36,5 50,5
1970 71,7 71,4 84,8 68,6 85,3
1975 158,0 163,7 198,7 165,0 207,0
1980 251,6 244,6 281,6 239,5 324,1
(источник : «Сто лет Японии»)

В такое «равное» распределение плодов экономического роста сделала свой вклад ежегодная «весенняя борьба за повышение зарплаты». По окончании очередного финансового года какие только профсоюзы не вели жесткие переговоры с руководством компаний (постепенно акция приобрела характер «обряда»), часто сопровождая их порой ожесточенной забастовкой. Помню, как каждой весной приходилось страдать из-за забастовки работников общественного транспорта.
Благодаря всему этому Японии удалось построить общество, в котором более 95% его членов причисляют себя к «среднему классу».

Успехи за счет централизованного планирования?
Обыватели в этой стране предполагают, будто все это было сделано на «плановой основе», то есть по образцу Госплана – жесткое централизованное распределение ресурсов. Это чушь. Правда, что Управление экономического планирования каждый год заранее публиковало прогноз темпов экономического роста. Предприятия по-разному учитывали эти цифры при составлении своего годового плана. Но они не были юридически связаны ими. Если конъюнктура оказывалась лучше, они могли свободно покупать дополнительные ресурсы и оборудование как на внутреннем, так и на внешнем рынке.
Прогноз Управления экономического планирования главным образом использовался для составления ежегодного правительственного бюджета. Другими словами, на основе этого прогноза Министерство финансов просчитывало прогнозируемые поступления налогов. При этом выходцы из Минфина в Управлении экономического планирования часто лоббировали относительно низкий уровень роста экономики, поскольку так удобнее урезать запросы других министерств и проще защитить себя от давления политиков, требующих увеличения расходов. А выходцы из Министерства внешней торговли и промышленности часто боролись за относительно высокий показатель, ибо тогда большие бюджетные ассигнования будут стимулировать экономику, и предприятия будут вести себя более оптимистически. В результате «план» Управления никогда не совпадал с реальными показателями (см. Таблицу 4).

Таблица 4. Расхождение плана роста с реальными результатами.
Пятилетка
1956-60 Пятилетка
1958-62 Десятилетка
1961-70 Пятилетка
1964-68 Пятилетка
1967-71 Шестилетка
1970-75
План
(%) 4,9 6,5 7,8 8,1 8,2 10,6
Реальный
результат
(%) 8,8 9,7 10,0 10,1 9,8 5,1
(источник: «Японская экономика» Такафуса Накамура)

Кроме того, доля государственного бюджета в ВНП была в то время довольно низкой по сравнению с другими промышленно развитыми странами (даже в 2000 году – 29,4%, включая муниципальный бюджет). Этому способствовал тот факт, что расходы на оборону всегда были ниже одного процента ВНП. К тому же правительство с тех пор перестало выделять дотацию для поддержания уровня цен, которая после войны составляла примерно 27% от общего объема бюджета.
Иногда утверждают, что правительство Японии тратило «огромные средства» на разработку новых технологий. Однако, в большинстве случаев роль правительства ограничивалась выдачей небольших сумм в качестве стимулирующего фактора и тем, что оно координировало исследовательскую деятельность заинтересованных предприятий в рамках той или иной целевой программы на определенный срок. Основные расходы несли предприятия. Также нельзя забывать о том, что в других развитых странах передовые технологии создавались за счет больших военных расходов. Даниель Окимото в книге «Цусан-сё то Хайтэку Сангиё» ясно излагает все это.
Роль правительства была наибольшей наверно в области финансов. Установив четкое разграничение в функциях и задачах разных видов банков и других финансовых учреждений и строго следя за их деятельностью, Минфин и Центральный банк Японии сумели восстановить доверие населения к банкам. (Довоенные японские банки были похожи на нынешние российские. Крупные банки служили главным образом своему концерну, а мелкие не обладали высоким уровнем профессионализма.) Сбережения населения начали перекачиваться в предприятия. Правительство само заведовало самой большой сетью банков в стране – Почтовым банком и переводило денежные средства в частный сектор через различные структуры во главе с Банком экономического развития (Почтовым банкам было запрещено заниматься кредитованием самостоятельно).

Таблица 5. Перекачивание денежных средств через правительство (миллиарды иен)

1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985
Программа кредитов и инвестиций
(1)
322
607
1621
3580
9310
18180
20858
Бюджет
(вкл. спец. счета)
(2)
2169
3269
6586
13727
33571
72932
90834
ВВП 8598 16681 33765 75299 152362 245547 324290

(1)+(2)
ВВП
29,0%
23,2%
24,3%
23,0%
28,1%
37,1%
34,4%
(«Сто лет Японии»)
Таблица 5 показывает, что роль правительства в перекачивании денежных средств была все же довольно ограничена в период быстрого экономического развития. Но, если учесть роль Японского промышленного банка (Ниппон когё гинко), то получаем иную картину. Специальным законом этому банку были предоставлены полномочия на выпуск долгосрочных облигаций с тем, чтобы перекачивать деньги на долгосрочное кредитование предприятий. Еще два банка располагали такими же полномочиями и функциями. И вместе они вносили большой вклад в финансирование инвестиций в предприятия.
Совокупный объем перекачки денег государственным бюджетом, Программой кредитов и инвестиций, муниципальным бюджетом и банками долгосрочных кредитов занимал существенную долю в ВВП (Таблица 7). Из Таблицы 7 видно, что после бурного экономического развития он стал занимать слишком большую долю.

Таблица 6. Объем выдачи ссуд тремя банками для долгосрочных кредитов.

1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985
Млрд. иен (3) 324 934 2248 4729 11058 16524 28525
(1)+(2)+(3)
ВВП 32,7% 28,8% 31,0% 29,3% 35,4% 43,8% 43,2%
(источник: Японский Центральный банк)

Таблица 7. Бюджетные расходы муниципалитетов

1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985
Млрд. иен (4) 1137 1597 3649 8043 23346 38829 46603
(1)+(2)+(3)+(4)
ВВП 46,0% 38,4% 41,8% 39,9% 50,7% 59,6% 57,6%
Примечание: (4) – с вычетом дотаций из центра
(источник: «Сто лет Японии», Японский Центральный банк)

Существовали и другие способы правительственного вмешательства в экономику. Налоговая система была использована в качестве рычага воздействия на экономику, например: ускоренная амортизация при внедрении нового оборудования с передовой технологией и налоговые льготы при закупке экологически безопасного оборудования.
Для контроля экономической деятельности применялись и многочисленные регламентации и стандарты. В частности банковский сектор, транспорт и энергетика были защищены от ожесточенной конкуренции посредством таких регламентаций. Статистика показывает, что работники этих отраслей получали более высокую заработную плату, чем в других сферах. Однако эти меры со временем приводили к сращиванию правительства и компаний и часто подвергались критике как протекционистские.
Имело место и вмешательство, не подкрепленное юридически, то есть «телефонное право» ведомств (Гёсэй Сидо), но оно не носило характер жесткого планирования. Чиновники обзванивали предприятия с тем, чтобы они не расширяли свою производственную базу, руководствуясь только слепой конкуренцией. Также Министерство внешней торговли и промышленности согласовывало меры по ограничению экспорта автомобилей, когда его стремительный поток подвергался серьезной критике со стороны внешнего мира (из-за конкуренции сами предприятия не могли договориться между собой о своих экспортных «квотах»).
И, наконец, у Японии было достаточно времени до того, как она открыла свой рынок для иностранцев. Япония вступила в GATT лишь в 1955 году и взялась за либерализацию иностранных инвестиций только в 1967 году. К тому же относительно низкий курс иены долго вызывал протекционистский эффект.
Из всего этого следует, что послевоенная японская экономика быстро развивалась с высокой долей перекачки денег правительством, при этом сохраняя и даже ужесточая конкуренцию и рыночные начала в гражданских секторах (наверное за исключением банковской сферы).

Плоды позитивные и негативные
Экономическое развитие уровняло качество жизни населения. Японская экономика стала второй в мире, чуть не превратившись в «мировой завод». За счет торговли, инвестиций за рубежом и огромной экономической помощи статус Японии на международной арене повысился.
Однако за этим позитивом постепенно назревало разложение – самоуспокоенность и бюрократизация мышления в крупных организациях и компаниях. Многие японцы утратили любознательность и предприимчивость. Школьное образование делало ставку на «равенство», иногда чрезмерную, что негативно сказывалось на подготовке кадров, обязанных ответить на вызов «интернационализации» и глобализации общества и бизнеса. Сегодня в Японии немного банкиров и финансистов, способных на равных работать на мировом финансовом рынке.
Перекачивание средств правительством и связанными с ними организациями начало захватывать слишком большую долю в экономике, возможно, снижая эффективность использования денег. Хотя без этой практики деньги не направлялись бы на проекты с низкой рентабельностью, тратились они на явно не очень нужные цели. Сейчас большая часть морских берегов забетонирована, и узкие тропинки в рисовых полях покрыты асфальтом. Строительная отрасль, большей частью финансируемая из бюджета, стала занимать слишком большое место в экономике. Если в Японии в этой отрасли работают 10% занятого населения, то в США – только 5%.
По подсчету Никкэй, совокупная сумма расходов как правительственного так и муниципальных бюджетов и тридцати семи специальных счетов (Токубэцу кайкэй) за вычетом дубляжей составляла в 1998 году 240 триллионов иен, что соответствовало 48,3 % ВВП (с учетом государственных программ кредитов и инвестиций эта цифра увеличится приблизительно до 52%) (источник: Минфин).
Здесь прослеживаются моменты искусственного поддержания большого размера экономики. Другими словами, внутреннее потребление и инвестиции достигли потолка, и постоянно накапливающиеся сбережения перекачивались правительством в экономику.

IV. Падение «Японской модели» - предел раздувания
Часто говорят, что «Японская модель» оказалась непригодной для периода глобализации, стала причиной спада японской экономики. По-моему, это обывательский взгляд. Причина спада в чем-то другом.

Приближение кризиса
Для дальнейшего обсуждения этого вопроса сначала приведу некоторые характерные особенности 1980-1995 годов. Во-первых, это было время глобализации торговли. После окончания холодной войны мировое экономическое пространство расширилось. Страны бывшего социалистического лагеря стали рынком для экспорта западных товаров и плацдармом производства с низкой себестоимостью. К ним присоединился ряд латиноамериканских стран, совершивших реформы. Настала эпоха «большой конкуренции» (mega competition), когда Западу и Японии пришлось соревноваться с новыми участниками производства (хотя в большинстве случаев именно страны Запада и Япония сами перевели производство в эти страны).
Если в 1980-1995 годах экспорт всех стран вырос в 2,5 раза, то экспорт из Японии только в 1,4 раза (в иенах), хотя при пересчете на доллары его рост составил 3,4 раза (сказалось резкое падение доллара).

Таблица 8. Экспорт ряда стран и регионов (миллиарды долларов)

Китай
Гонконг
Таиланд
Индия
Мексика
США ИТОГО
по всему миру
1980 18,1 19,8 6,5 8,6 15,6 225,6 2001
1985 27,4 30,2 7,1 9,1 22,1 218,5 1921
1990 62,1 82,2 23,1 18,0 27,1 394,0 3425
1995 148,8 173,8 56,2 30,6 47,1 584,7 5005
Рост
1980-1995
822%
878%
865%
356%
302%
259%
250%
(источник: «Сто лет Японии»)

Во-вторых, к 1990 году в японском обществе все острее ощущалось насыщение рынка. Дома и квартиры японцев были переполнены разнообразной электробытовой техникой, пианино и даже меховыми пальто, каждые два-три года люди покупали новые модели автомобилей.
В период экономики «пузыря» спрос находился на высоком уровне. Но как только «пузырь» лопнул, перенасыщенность рынка начала бросать тень на конъюнктуру. Более того, перспектива старения населения и связанного с ним повышения налогов заставила японцев еще туже затянуть кошельки.
Следовательно, к 1990 году две из трех движущих сил экономики – внутренний спрос и экспорт – продемонстрировали потенциальную тенденцию к спаду, что непременно должно было повлечь за собой и падение инвестиций.

Последствия экономической политики Рейгана
К 1985 году виртуальность «успехов» Рэйгановской экономической политики становилась все виднее. Хотя ВВП США вырос на 7% в 1984 году, финансовый и торговый дефицит накапливались быстрыми темпами.
Рэйган снизил налоговую ставку и одновременно увеличил военные расходы, что стало последним ударом для Советского Союза, но также породило огромный финансовый дефицит. Этот дефицит был финансирован выпуском большого объема правительственных облигаций. Вместо того, чтобы насторожиться японское правительство и японские компании начали активно скупать эти облигации, став иностранным покупателем номер один, но не из-за политического давления со стороны США, а потому что благодаря высоким процентным ставкам это был наилучший вариант инвестиций (для такого «кита», как огромный валютный резерв Японии другого «пруда» в мире просто не было).
Стало происходить сращивание экономик двух стран. Япония зарабатывала доллары на экспорте в США, прибыль от которого вновь возвращалась в Соединенные Штаты в виде платы за покупаемые американские правительственные облигации, тем самым сдерживая рост процентной ставки на американском финансовом рынке. Следовательно, экономика США продолжала расти и импортировать еще больше, в том числе и из Японии.
Другими словами, из-за форсированного печатания долларовых купюр мировая экономика крутилась еле-еле. Все понимали опасность этой схемы, но вместо того, чтобы стимулировать экономику собственными силами, продолжали уповать на виртуальные успехи США. Если теряется доверие к доллару, то мгновенно становится понятной виртуальность этой схемы, приводя к краху мировой торговли и экономики.
Такой риск ощущался уже к 1985 году. Хотя финансовый дефицит был урегулирован, как описано выше, торговый дефицит постоянно накапливался, снижая доверие к стоимости доллара. Дело в том, что высокая процентная ставка на финансовом рынке США в то время (обусловленная хорошей конъюнктурой и финансовым дефицитом) привлекала иностранные инвестиции и еще больше повышала курс доллара. Из-за такого курса американский экспорт страдал еще сильнее, все больше усугубляя торговый дефицит.
И тогда в 1985 году министры финансов «большой семерки» собрались в Нью-Йорке, чтобы договориться об умеренном снижении курса доллара. Однако, возможность их вмешательства в процессы финансового рынка оказалась ограниченной по сравнению с огромными частными денежными средствами, свободно вращающимися на мировом рынке. Курс доллара резко упал. Курс иены прыгнул с 257 иен за доллар в 1984 году до 122 иен в 1987.
Экспорт США подскочил в 1,9 раза в течение 1984-91 годов, в то время, как японский экспорт в иенах оставался почти на одном и том же уровне (лишь 0,5% прироста). До этого японская экономика уже успела войти в период умеренного роста. Внутренний рынок был насыщен по контрасту с периодом быстрого экономического роста. Поэтому Япония потеряла движущую силу роста – экспорт (ее экспорт вырос в 1978-84 годах на 92,6%).
Правительство Японии предприняло попытки стимулировать внутренний спрос и инвестиции, раздувая бюджетные расходы (34,6% роста с 1984 до 1990 года) и снижая процентную ставку до нулевого уровня.
Сначала казалось, что все хорошо. ВВП вырос в течение 1984-1991 годов на 51,8 % (в текущих ценах). Для Японии настал «Золотой век». Она превратилась чуть ли не в «мировой завод». Некоторые японцы утверждали, что им больше нечему учиться у Запада. США и ЕС просили о дальнейшем росте японской экономики с целью поддержания мировой экономики. Тогда как импорт США за 1985-1990 годы увеличился лишь на 46,7%, японский импорт возрос на 80,4%.
И в международной политике США предложили Японии нести «бремя мировой державы». Япония стала донором №1 официальной экономической помощи и оплачивала ¾ расходов по размещению американских войск на своей территории (сейчас эта эпоха заканчивается, и донором №1 снова становятся США). В то время британский журнал «Economist» опубликовал статью под заголовком «Спасибо Японии». Япония как бедная лягушка тужилась, все больше раздувая себя.
Но я помню, как мой друг из одной крупной компании сказал мне в то время: «Беда придет. Сейчас мы держимся кое-как. Но рано или поздно нужно будет существенно сокращать рабочую силу. Иначе никак не удастся конкурировать с Азией».
И беда пришла. Лягушка, как в сказке, лопнула. Повышение процентной ставки Японским Центральным банком в 1990 году послужило первым толчком к краху. Раздутые цены на земли и акции упали за короткое время, понизив стоимость залога банковских кредитов. В экономике стали накапливаться «плохие долги», и банки начали сокращать кредитование, усугубляя спад. Сложился замкнутый круг падения: плохая конъюнктура --- выжимание кредитов --- еще худшая конъюнктура.

Таблица 9. Движущие силы японской экономики (миллиарды иен)

1975 1980 1985 1990 1995
Частное внутренне потребление 143,400
173,354
(рост – 20,9%) 202,226
(16,7%) 250,760
(24,0%) 277,930
(10,8%)
экспорт 16,545 29,383
(77,6%) 41,956
(42,8%) 41,457
(- 1,2%) 41,531
(0,2%)
Частные инвестиции на оборудование 30,292 39,093
(29,1%) 52,689
(34,8%) 85,418
(62,1%) 76,624
(- 10,0%)

Запоздалое решение BIS (Bank for International Settlements) усугубило ситуацию. К этому времени международная деятельность японских коммерческих банков начала представлять угрозу для западных банков. Пользуясь низкой процентной ставкой внутри страны, японские коммерческие банки предоставляли дешевые кредиты и за границей. По данным Никкэй, объем их ссуд составил одну треть от всего мирового объема. В 1992 собравшись в BIS, что в городе Базель (Швейцария), представители западных центральных банков приняли новую норму кредитования.
Согласно ей, коммерческие банки, у которых доля объема собственного капитала в объеме активов не превышает 8%, не должны заниматься международной деятельностью. В первый момент японцы испытали облегчение, увидев, что стоимость акций по текущей цене вошла в состав их «собственного капитала». Однако, в условиях непрерывного падения котировки японских акций, это решение было неблагоприятным, и в конечном итоге оно привело к необходимости уменьшения объема активов – то есть, японские банки еще жестче стали относится к кредитополучателям.
Размер катастрофы был огромным. Совокупная потеря в стоимости акций составила 5 триллионов долларов и еще 5 триллионов долларов было потеряно в стоимости земли, что в итоге достигло размеров ВНП Японии за два года, хотя уровень жизни большинства японцев почти не пострадал. Они лишь потеряли прибыли от «пузыря».
Что это? Заговор Запада против преуспевающей Японии? На мой взгляд, это ничто иное как логический конец чрезмерного раздувания своей экономики, хотя в отношении Японии были предприняты различные как нейтральные, так и злонамеренные действия. Другими словами, это запоздалые последствия рейгановской экономической политики. Искусственное раздувание экономики рейгановской администрацией за счет финансовых дефицитов приводило к чрезмерному увеличению японского экспорта в США. К 1994 году сумма непогашенных правительством США облигаций составляла 5 триллионов долларов. Значит, Япония и США забежали на несколько лет вперед за счет долгов. Япония выстраивала свою экономику на основе раздутого спроса. Не удивительно, что до сих пор простаивает примерно 25% производственного оборудования. К 1996 году США уже вышли из кризиса, а Япония, предоставленная самой себе, еле дышит благодаря выпуску облигаций и увеличенному экспорту в США. Лягушке трудно возвращаться к прежним естественным объемам.

Десять лет потеряны?
В Японии период с 1991 по 2000 называют «потерянным десятилетием». Так ли это? Несмотря на унылые сообщения СМИ, будто все в Японии приходит в упадок, внешне общество выглядит как никогда спокойно и процветающе. Улицы и здания хорошо ухожены и, по сравнению с замусоренными американскими городами, выглядят очень опрятно. И люди все еще хорошо одеты. На первый взгляд, Япония наконец вступила в гражданское общество скандинавского типа со всеми преимуществами социального обеспечения и без излишнего вмешательства в частную жизнь. Уютно, удобно и интересно жить в сегодняшней Японии.
Несмотря на сплетни о «падении» страны, реальный уровень ВВП на душу населения повысился на 20% за 1990 – 1998 годы! Частные денежные накопления за то же время увеличились на 50% и достигли 12 триллионов долларов в 1998 году. Разве эта «депрессия» ничто иное как успехи по сравнению с США, за 20 лет со второй половины 70-х годов, когда средний уровень реальной зарплаты практически топтался на уровне 45 тысяч долларов в год (США тогда переваривали стремительное увеличение импорта и потерю рабочих мест) (источник: Никкэй).

V. Что нужно, и что можно сделать?
Несмотря на трудности Япония все же экономическая держава №2, на долю которой в 1997 году приходилось 55% совокупного ВНП Азии, включая Китай.
При том, что Япония производит половину ВНП США, тратит она на это только 1/5 энергоносителей.
Ее валютный резерв (397 миллиардов долларов по состоянию на сентябрь 2001 года) и частные денежные сбережения (примерно 12 триллионов долларов) якобы гарантируют выносливость японской экономики.
И ее импорт (35,3 триллиона иен в 1999 году и 5,2% мирового совокупного импорта, при чем, более 44% японского импорта сегодня это промышленные товары с высокой долей добавленной стоимости, что выгодно для торговых партнеров), и огромный денежный поток за границу (22 триллиона иен (НЭТТО) в 1999 году в виде прямых инвестиций и покупки ценных бумаг) оказывают большое воздействие на конъюнктуру мировой экономики.
Активное инвестирование Японии за границей начало приносить плоды, и в 2001 году доходы от процентов, дивиденды и прибыли насчитывали 6,7 триллиона иен (хотя выручка от прямых инвестиций составляет лишь 10%), впервые обогнав торговый профицит (6,4 триллиона иен). Также растут и выплаты из-за границы за японские патенты, в 2000 году впервые превысив 1 триллион иен.
В этом смысле Япония принимает облик зрелой экономической державы как Англия после Первой Мировой войны. Однако в отличие от Англии того времени, Япония не располагает мировыми финансовыми центрами, а японская иена не является международной валютой (по состоянию на март 1998 года лишь 36% ее экспорта и 22% ее импорта проводились в иенах, что делает японскую экономику уязвимой к колебанию курса валюты).
Огромные частные денежные средства обеспечивают макроэкономическую прочность, но не гарантируют социальную стабильность. Дело в том, что 70% всех накоплений владеют люди старше 50-ти лет. Немалая доля (400 триллионов иен) принадлежит 560 тысячам богатых (0,4% всего населения, в большинстве своем это крестьяне, разбогатевшие на продаже земли). Более молодые обыкновенные граждане не столь подготовлены к «черному дню».
Следовательно Японии нельзя сидеть сложа руки и ждать у моря погоды (мол, повышение цен на акции все спасет).
Япония стоит перед лицом необходимости существенной реструктуризации своей экономики. Плохие долги не являются причиной экономического спада, а скорее последствием незавершенной перестройки структуры всей экономики. При этом надо иметь в виду, Японии больше не нужны быстрые темпы роста. Уровень личных доходов достаточно высок, или даже слишком высок, что снижает конкурентоспособность экономики. Более того, демографическое положение таково, что через несколько лет численность населения должна будет падать.
В такой обстановке лишь один процент роста ВНП, который соответствует примерно половине правительственного бюджета России, был бы достаточен. Но даже этот 1% недостижим без приложения достаточно больших усилий, ибо промышленное производство быстро перемещается за границу, в последнее время в частности в Китай. По данным Министерства экономики и промышленности 23% «японских» промышленных товаров было произведено за границей в 2001 году по сравнению с 6,4% в 1990 году (прогноз на 2004 год – 30%). Одна треть автомобилей и 92% цветных телевизоров уже производятся за границей. За период 1995-98 объем прямых инвестиций за границей соответствовал 7,2% объема внутренних инвестиций в оборудование. Другими словами, за этот период 1,1% японского ВВП «утекал» за границу со своим мультипликационным эффектом.
По мере роста доходов от капиталовложений за рубежом рабочие места внутри страны исчезают. Многие японцы пожилого возраста вынуждены покидать свои рабочие места задолго до наступления пенсионного возраста. Многие из них снова находят работу, но с меньшей зарплатой чем прежде. Молодые уже чувствуют, что нельзя уповать на пожизненный наем, и многие из них часто меняют работу.
«Создание рабочих мест» или подготовка новых растущих отраслей стало задачей №1 в экономике Японии, точно так же как в начале работы администрации Клинтона в США. В реструктуризации Японии важно сохранить как зеницу ока преимущества в области передовой технологии. США при Клинтоне смогли выйти из кризиса за счет передовой технологии в области информатики, биотехнологий, медицинского оборудования и финансовых сделок.

«Плохие долги»
Потеря конкурентоспособности, вялое внутренне потребление (и, конечно, уменьшение инвестиций) привели к падению цен на землю и акции, что в свою очередь ведет к постоянному росту объемов «плохих долгов».
Их погашение является неотложной задачей, но может занять довольно продолжительное время, пока не появятся новые растущие отрасли экономики.
Суть вопроса относительно проста. Большая часть «плохих долгов», причиненных непосредственно взрывом пузыря в 1991, уже погашена. Нынешние «плохие долги» вызваны плохой конъюнктурой экономики. В 2001 году «плохие долги» у банков насчитывали 43 триллионов иен. Две трети из них относятся к малым и средним предприятиям. С этим можно справиться, ибо не все разом банкротятся. Серьезный риск для банков представляют «плохие долги» 30 крупных строительных компаний, Non-bank и дистрибьюции, сумма которых превышает 100 миллиардов долларов.
Надо иметь в виду, что совокупная ежегодная прибыль всех банков в Японии сейчас насчитывает менее 5 триллионов иен, что недостаточно для того, чтобы покончить с «плохими долгами».
Следовательно, решение вопроса «плохих долгов» приходится лишь откладывать, принимая сиюминутные меры в каждой конкретной кризисной ситуации. Хотя это даст возможность как банкам–кредиторам, так и предприятиям–получателям кредитов выжить без серьезной реструктуризации. Вливание официальных денег в банки при таких обстоятельствах порой может носить характер дотаций. С другой стороны форсированное решение – банкротство банков и предприятий могло бы вызвать цепную реакцию, обусловленную их тесными взаимосвязями с другими банками и предприятиями. К тому же при нынешнем спаде «плохие долги» снова будут накапливаться.

Что может стать следующей движущей силой?
Для поддержания нынешнего уровня японской экономики нужно найти новые движущие силы. Несколько заделов уже есть в так называемых товарных «нишах» : технологии для производства жестких компьютерных дисков (70% мирового производства), производство жидкокристаллических экранов (100%), измерительная и аналитическая аппаратура для контроля автомобильных выхлопных газов (80%), батареи из лития (100%) и т.д..
Этого конечно недостаточно, но на горизонте уже видны более крупные новые перспективы: нано-технологии (по прогнозу Кэйданрен, объем продаж в 2010 году – 27 триллионов иен), медицинское оборудование (5 триллионов иен), компьютеризированные бытовые электроприборы (8 триллионов иен), программные средства (11 триллионов иен), роботы (3 триллиона иен), реконструкция жилья (5 триллионов иен) и, прежде всего, строительство жилья в условиях более мягкого регламентирования (цифра на 1998 год – 21 триллион иен, с сопутствующим спросом в смежных отраслях – цементной и стекольной промышленности, на сумму 45 триллионов иен). И биотехнология будет играть свою роль
И тем не менее нет гарантии, что все это сможет компенсировать тот объем производства и то количество рабочих мест, что были переведены за границу.
Для дальнейшего повышения конкурентоспособности необходимо приостановить неоправданный рост зарплаты (хотя в себестоимости многих товаров с высокой добавленной стоимостью зарплата занимает относительно маленькую долю). Статистика свидетельствует о начале падения среднего уровня зарплаты с 1998 года (хотя это частично компенсируется снижением цен). Может быть наступила такая же эпоха как 20 лет тому назад в США, когда реальные доходы на душу населения долго оставались на одном уровне.
Однако, даже это не сможет резко повысить конкурентоспособность, и, тем более, стимулировать экономику. Поэтому сегодня стало модным обсуждать «контролируемую инфляцию» как средство стимуляции производства.
Существуют разные мнения по этому поводу. По образцу Paul Klugman инфляция (умеренная и «контролируемая») должна быть создана при помощи выброса на рынок большой денежной массы, вызывающего снижение процентной ставки до такого уровня, при котором у кредитополучателей процент уйдет в «минус» (1.02 «Тюо-корон»). Согласно другим рецептам, перспектива повышения цен из-за инфляции должна стимулировать производство.
Однако простое насыщение рынка деньгами не спасает ситуацию, потому что банки все еще будут бояться финансировать предприятия, и спрос на рынке все равно будет насыщен. Следовательно большой поток денег скорее будет направлен или на закупку еще большего количества правительственных облигаций (по состоянию на сентябрь 2000 года в коммерческих банках уже сосредоточено таких облигаций на 75,5 триллионов иен), или на закупку ценных бумаг в США. Значит, раздувание денежного обращения не сможет обеспечить инфляцию желаемой степени.
Снижение курса иены, пожалуй, более эффективный способ возбуждения инфляции. Публицисты предлагают разные «идеальные курсы иены». Правда, как указано выше, высокий курс иены был главной причиной спада экспорта. Падение курса иены, по их мнению, должно сделать возможным больший экспорт, большие прибыли от экспорта на базе иены и сокращение импорта с одновременным подъемом внутреннего производства.
Однако, в современной экономике ни одно государство не умеет манипулировать курсом своей валюты. Поток частных денег очень часто движется в противоположную намерениям правительства сторону. К тому же, надо иметь в виду, что производство товаров с невысокой технологией уже перенесено в Китай и ЮВАР. Предприятия уже приняли меры, препятствующие влиянию колебаний курсов валют на их совокупную прибыль. Значит, даже при пониженном курсе иены производство уже не возвратится в Японию. Следовательно, снижение курса иены могло бы кончиться лишь повышением цен импортируемых товаров без особого «стимулирования» внутреннего производства.
Поэтому теория «умеренной инфляции» - это попытка поставить телегу впереди лошади. Когда не хватает внутреннего спроса, экспорта и следовательно инвестиций, «плохие долги» не исчезают, а напротив постоянно увеличиваются, и искусственное вздувание денежного потока будет стимулировать не японскую, а американскую экономику, да и снижение курса иены, даже если получится, не сможет произвести столь большого эффекта.

Апокалипсис неминуем?
Так что апокалипсис неминуем? Число бездомных в крупных городах постепенно увеличивается, хотя рабочие места есть, правда, низкооплачиваемые и не престижные. Но пока японская экономика еле-еле крутится за счет «хороших предприятий» и выпуска государственных облигаций. Одна треть крупных предприятий, котирующихся на фондовой бирже, работает исключительно с собственным капиталом не прибегая к банковским ссудам. В 1999 году объем непосредственного финансирования (то есть прибыль и выпуск акций) частного сектора впервые превысил объем финансирования через банковские кредиты - 362 триллиона иен. На долю всего лишь 30 крупных компаний приходится 52% всего экспорта и их удельный вес в ВВП составляет 12% (Никкэй). Они для Японии – то же, что нефть и газ для России.
Многие сейчас предупреждают о резком падении цен на японские правительственные облигации. Однако, их главные покупатели не иностранцы, а сами японцы. В Японии еще остаются огромные денежные накопления на сумму 1400 триллионов иен. А также в Японию ежегодно вливаются 10 триллионов иен прибыли и дивидендов от инвестиций за границей (в 2001 году японское имущество за рубежом оценивалось в 150 триллионов иен).
К тому же, что ни говори, в Японии гигантский потребительский рынок (третье место после ЕЭС и США), и ее производство, технологии и услуги еще крепки. С другой стороны суть нынешнего процесса в Японии – переход от дутого объема к умеренному производству с учетом сворачивающегося внутреннего потребления и экспорта и одновременным созданием новых растущих отраслей.
Резервы для реструктуризации экономики велики (часть из них уже упомянута выше). Если сектор услуг составляет 60% ВВП в Японии, то в США и Европе – 70% (в течение 1992 – 2000 годов число занятых в сфере услуг в Японии увеличилось на 3 миллиона человек, при том, что в промышленности сократилось на 2 миллиона человек за тот же период). Быстрое увеличение доли пожилых людей в возрастной структуре Японии может создать огромный рынок медицинского обслуживания и ухода за стариками. Многочисленные послевоенные поколения, которые скоро должны уйти на пенсию, большей частью будут продолжать работать, поднимая уровень потребления в обществе. Ведь они привыкли к «экстравагантным» расходам, и в старости они смогут тратить большую часть своих доходов на потребление.
Все возрастающее количество NPO (полуволонтерских неправительственных организаций) будут создавать рабочие места в первую очередь для молодежи.
Однако, все это зависит от перспективы повышения производительности труда. Если промышленность и сфера услуг не будут приносить достаточную прибыль, и старшие поколения и NPO не смогут состояться.
Удастся ли Японии осуществить постепенный переход, предотвращая цепные банкротства, за счет выпуска государственных облигаций и сиюминутных политических программ, или стечение различных неблагоприятных обстоятельств приведет к массовым увольнениям, это еще вопрос. Но в любом случае Япония не перестанет быть активным участником глобальной экономики. Ибо она, обделенная природными ресурсами, обречена зарабатывать валюту своим трудом. В нынешней мировой экономике могут выжить только предприятия-гиганты с большим финансовым и технологическим потенциалом. У Японии их несколько. Более того, крах ее экономики может нанести удар по всей мировой экономике и финансам. Если раньше процветание Японии вызывало раздражение в мире, то сегодня и Азия и США, и Европа искренне озабочены ситуацией и по-настоящему стараются помочь поддержанию конъюнктуры в Японии. Ведь наши экономики существуют за счет разделения труда, причем не только «вертикального», но и во все большей степени «горизонтального» (обмен высокотехнологичными товарами с большой долей добавленной стоимости. По мере экономического развития ни одна страна не в состоянии производить товары без зарубежных комплектующих высокотехнологичных деталей), а также за счет взаимных куплей и продаж акций и прямых инвестиций (ныне иностранцы – главные игроки на японских фондовых биржах. Примерно половина акций SONY, например, принадлежит иностранцам. В 1998 году иностранцы вложили 7 миллиардов долларов в покупку акций японских предприятий).
Дело в том, что сегодня все промышленно-развитые страны уже достигли потолка с точки зрения размеров своей экономики. Их общей задачей является поддержание нынешнего уровня, при осуществлении постоянной реструктуризации. Для Японии проблема особенно острая, ибо она с 80-х годов слишком раздувала свою экономику. Послевоенная Япония была большой махиной, нацеленной на экономическое развитие. После того, как эта цель была достигнута, многие институты стали избыточными, в частности размер банковского сектора (уже упразднены три специальных банка для долгосрочного кредитования, и другие коммерческие банки объединяются).
Подводя итоги, можно было бы сказать о ближайшем будущем японской экономики следующее:
(1) Крупные предприятия с большими финансовым и технологическим потенциалами должны и могут оставаться двигателем экономики и источником валютных доходов.
(2) Промышленность с относительно низким технологическим уровнем будет еще активнее переводиться за границу. Внутри Японии должны развиваться производства вышеуказанных направлений (раздел «Что может стать следующей движущей силой?»). Здесь за счет дерегламентации должны играть существенную роль строительство и реконструкция жилищного фонда.
(3) Большая доля населения будет вовлечена в сектор услуг, где уровень доходов и производительность труда будет ниже чем в промышленности. Дерегламентация в этой отрасли должна проводиться, чтобы сделать создание и расширение частных предприятий в ней возможным и рентабельным.
(4) В обозримом будущем может фактически оставаться большая доля перекачки денег через правительственные учреждения, ибо сейчас не находится достаточно рентабельных проектов для частных финансовых учреждений. Но направление правительственных кредитований должно перестраиваться с тем, чтобы поддержать создание и расширение новых направлений в экономике (в частности, их низкорентабельную часть, непригодную для частных банковских кредитований). Со временем объем денежных накоплений населения должен уменьшаться (меньшие доходы и большие расходы на жилье и медицину и т.д.), и доля перекачки денег через правительственные учреждения будет постепенно снижаться.
(5) Нейтралитет Японии в мировой политике и ее изоляция в мировой экономике невозможны. С точки зрения экономики, она слишком тесно переплетена с другими странами. В политике Япония проявила бы безответственность, если бы не принимала участие в поддержании стабильности в Азиатско-Тихоокеанском регионе, одной из основ процветания японской экономики.

Опыт США
Для прогноза развития японской экономики опыт США по преодолению депрессии представляет большой интерес. Надо иметь в виду, что до середины президентского срока Клинтона экономика США находилась во все еще вялом состоянии. Падение курса доллара, хотя и быстро увеличило долларовый объем экспорта, но в целом экономику подняло не сразу. Существенное сокращение госзаказа на вооружения разорило экономику, в частности, Новой Англии. В начале деятельности администрации Клинтона притчей во языцах было «создание рабочих мест». А к 1996 году экономика США «вдруг» сделала скачок. И до сих пор существуют только частичные объяснения причин их успехов.

Таблица 10. ВВП США (в миллиардах долларов)

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
ВВП 5917 6244 6642 7054 7401 7813 8301 8760 9256
рост -0,9% 2,7% 2,3% 3,5% 2,3% 3,4% 3,9% 3,9% 4,2%
(«Сто лет Японии»)

Таблица 11. Численность населения Японии и США

1970 1980 1990 1995 1998
Япония 103720 117060 123611 125570 126486
Рост 12,9% 5,6% 1,6% 0,7%
США 204878 227738 249950 263040 270561
рост 11,2% 9,8% 5,2% 2,9%
(«Сто лет Японии»)

Таблица 12. Экспорт Японии (млрд. иен) и США (млрд. долларов)

1980 1985 1990 1995 1998
Япония 29383 41956 41457 41531 47548
Рост 42,8% - 1,1% 0,2% 14,5%
США 226 219 394 585 682
Рост - 3,1% 79,9% 48,5% 16,6%
(«Сто лет Японии»)

Правда, США удалось реструктуризировать свою экономику. Они открыли новые резервы, в частности, информатику, финансовые сделки, биотехнологии, генную инженерию, новое медицинское оборудование и огромную «армию» адвокатов и консультантов.
Предприятия существенно сокращали численность сотрудников, продавали нерентабельные отрасли и активно перенимали более рациональный образ менеджмента, в том числе и японского происхождения. Производительность труда начала расти ко второй половине 90-х годов, в частности в промышленности.
Однако, мы не должны сводить к этому все объяснения роста американской экономики. Ибо в секторе финансовых сделок повышение котировок акций вздувает доходы компаний ценных бумаг за счет больших поступлений от комиссионных, и в дистрибьюции большой объем дорогих товаров и предметов роскоши также виртуально повышает показатель производительности труда.
Чрезмерное сокращение сотрудников создает неудобства клиентам, особенно в сфере услуг. В американских аэропортах не найти служащего в справочном бюро, в кассах магазинов и банках собираются длинные очереди.
Не преодолена некоторая неуязвимость экономики. Накопленный объем дефицита государственного бюджета превысил 5 триллионов долларов в 1994 году в то же время, как объем накопленных частных долгов составил 6 триллионов долларов (хотя большей частью за ними стоит залог недвижимости). Большой приток иностранных денег поддерживает котировку акций и облигаций (в 1999 году его объем был равен 60 миллиардам долларов, что в два раза больше объема торгового дефицита). Хотя частные денежные накопления огромны – примерно 40 триллионов долларов в конце 2000 года, лишь 10% населения располагают 70% этих средств, и примерно половина всех накоплений – в виде акций, что способствует их уязвимости во время спада.
В 1995 году г-н Welch, тогдашний президент GE, сказал, что оздоровление экономики США на 70% обязано удешевлению доллара, благодаря чему ожила промышленность. Наверное, здесь есть доля правды (см. Таблицу 12). Но не вся. Кроме того существует один скрытый момент – рост населения (см. Таблицу 11), в частности, за счет иммигрантов.
Большой поток иммигрантов, хотя в последнее время квота уменьшилась, сразу создает дополнительный рынок потребления и обеспечивает дешевую рабочую силу (ни одна экономика не может обойтись без использования дешевого труда в малодоходных и непрестижных отраслях).
Есть, однако, более спонтанный момент в развитии американской экономики – информатизация. Отрасль информатики в 90-е годы ежегодно вырастала на 30%, хотя до этого она занимала лишь 5% всей ВВП.
В итоге, однако, можно сказать, что США успешно справились с мировой конкуренцией за счет реструктуризации экономики, создания новых отраслей и обладания международной валютой – долларом. Но в то же самое время эффект от всего этого, в том числе притока иммигрантов, экспорта и развития информатики, возможно, начинает исчерпывать себя. Но для Японии сегодня есть резерв роста – перенять элементы «американской модели», в частности, в области информатики.

Будущее в Китае?
Мировая торговля, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе находится в стадии исторической переорганизации вокруг быстро растущей индустриальной мощи Китая. В средней и долгосрочной перспективе это окажет большое воздействие на Японию как в экономике, так и в политике.

Таблица 13. США и Китай как торговые партнеры Японии
(удельный вес)
1990 1999
Экспорт в США 31,5% 30,7%
Импорт из США 22,4% 21,7%
Экспорт в Китай
(включая Гонконг) 6,7% 10,9%
Импорт из Китая
(включая Гонконг) 6,0% 14,4%
(«Сто лет Японии»)

И до сих пор степень экономической взаимосвязи между Японией и Азией была высокой. 30,2% своего экспорта (за вычетом Гонконга 24,9%) в 1999 году Япония направила в такие страны и регионы как Тайвань, Корейскую республику, Гонконг, Сингапур, Таиланд, Малайзию, Филиппины и Индонезию (для США – 30,7%). В том же самом году 40,7% импорта Японии (за вычетом Гонконга 33,6%) была привезена из тех же самых стран и регионов (из США – 41,4%). Другими словами, если включить торговлю с Китаем, Азия занимает большую долю в торговле Японии, чем США (однако, надо иметь в виду, что экспорт составляет лишь 10,0% ВНП Японии).
Как показывает Таблица 13 , удельный вес Китая в торговле Японии последовательно растет. Прогноз Мирового банка гласит, что Япония получит наибольшую выгоду от вступления Китая в ВТО (Япония – торговый партнер №1 для Китая): к 2005 году увеличение японского экспорта достигнет 61 миллиарда долларов. Это значит, что Китай скоро может стать таким же рынком японского экспорта, как и США.
В японском импорте из Китая (включая Гонконг) удельный вес машин и приборов в 1999 году составлял 23,9% , и большая часть их произведена на японских заводах в Китае. Экономический симбиоз Японии и Китая – картина ближайшего будущего. Богатства Японии теперь переносятся в Китай, но часть их возвращается обратно, точно так же, как было в последнее время между Японией и США. В Китай переведена часть японской экономики с рабочими местами.
Если подсчитать производство и экспорт японских предприятий, расположенных в США, Европе и Азии (хотя сделать это сложно), то не может быть и речи о спаде японской экономики. Значит, японские крупные капиталы продолжают расти, а страдают лишь японцы и государственная казна. И все это закончится тем, что в японском обществе опять возникнет большая разница в уровне доходов или, что Япония, как Швеция, станет страной с высокими социальными гарантиями, но и с высокой ставкой налогообложения.

Позиция США в Азии.
Между Азией и США – тоже отношения экономического симбиоза. Если Азия предоставляет США дешевые и качественные товары, то США для нее – источник высоких технологий и капитала. (Между Японией и США разделение труда более равноценное («горизонтальное»)). По мере развития экономики и технологий ассортимент новых товаров и комплектующих деталей быстро расширяется. Если одни страны устанавливают преимущество в производстве товара А, то другие – в производстве товара В, и без их активного обмена окончательный продукт собрать невозможно. Именно такая ситуация сложилась между Японией и США.
За все время моей службы в Бостоне в 1996-1998 годах я только один раз стал свидетелем японо-американского торгового конфликта. Правительство США заявило, что суперкомпьютер NEC ввозится в США по демпинговой цене. В остальных случаях какое бы американское предприятие я ни посещал, с какими бы торговыми посредниками ни встречался, мне всегда говорили, что Япония – важнейший торговый партнер (номер 1 – 3) и в их экспорте и в их импорте. Японцы активно строили свои заводы в США, и в то время предоставили американцам 700 тысяч рабочих мест, экспорт продукции этих заводов составлял 9% всего экспорта США.
Нынешний объем американской торговли с Азией превышает объем ее торговли с Европой. США для Азии – эталон как политической, так и экономической свободы, а также источник высоких технологий и капитала. США будет оставаться одним из главных игроков на азиатской экономической арене.